Confronto dei costi

Factoring vs scoperto di conto

Il factoring spesso costa meno dello scoperto di conto. Calcoli la differenza reale per la Sua azienda e decida con cognizione di causa.

Confronti i costi di finanziamento

Inserisca i dati della Sua operazione per vedere il costo esatto di ciascuna opzione e il possibile risparmio.

Factoring
Scoperto di conto
Risparmio con il factoring

Confronto completo

Oltre al costo, tra i due prodotti ci sono differenze strutturali importanti che dovrebbero orientare la Sua scelta.

CriterioFactoringScoperto di conto
Tasso effettivo tipico2,5%–5% annuo7%–15% annuo
Garanzie personaliDi solito non richiesteFrequenti per le PMI
Rischio di insolvenzaTrasferito, se pro soluto (senza rivalsa)Resta all'azienda
Impatto sul bilancioPuò uscire dal bilancio (pro soluto)Aumenta il passivo
Limite che cresce con le venditeDi solito sì, insieme alle venditeVa rinegoziato
Tempo per avere la liquidità1-2 giorni lavorativi dopo l'approvazione1–4 settimane
Servizio di incassoIncluso (presso il factor)Non incluso

Quando il factoring è la scelta migliore

Il factoring non è adatto a ogni situazione, ma in una serie di scenari batte chiaramente lo scoperto di conto.

Azienda in crescita

Il limite del factoring cresce in proporzione alle vendite. Lo scoperto ha un tetto fisso che richiede di rinegoziare con la banca.

Clienti grandi o del settore pubblico

Le fatture verso soggetti solidi (lo Stato, le multinazionali) ottengono tassi più bassi perché il rischio ricade sui debitori, non su di Lei.

Vuole proteggersi dalle insolvenze

Con il factoring pro soluto, se il cliente non paga perché insolvente, a perderci è il factor, non la Sua azienda.

Esigenza puntuale e urgente

Ha una fattura importante a 90 giorni e le serve liquidità presto? Il factoring può pagarla 1-2 giorni lavorativi dopo l'approvazione del finanziatore, senza incontri in banca.

Factoring pro solvendo o pro soluto

Esistono due tipi principali di factoring, con effetti diversi su rischio e costo:

Factoring pro solvendo (con rivalsa)

Se il cliente (debitore) non paga, il rischio di insolvenza torna alla Sua azienda. Costa meno (tasso più basso) perché il factor si assume meno rischio. La fattura resta come attivo in bilancio.

Factoring pro soluto (senza rivalsa)

Il factor si assume interamente il rischio di insolvenza del debitore. Se il cliente diventa insolvente, la Sua azienda non restituisce l'anticipo. La fattura può uscire dal bilancio, migliorando gli indici finanziari. Il tasso è leggermente più alto perché il factor copre quel rischio.

Su Advanta le offerte possono essere pro solvendo o pro soluto (con o senza rivalsa): l'offerta del finanziatore lo indica prima che Lei accetti. Advanta analizza il profilo di rischio di ogni debitore per preparare la pratica per i finanziatori.

Domande frequenti

Qual è la differenza principale tra factoring e scoperto di conto?
Il factoring consiste nel cedere fatture specifiche a un factor, che ne anticipa il valore. Lo scoperto è una linea di credito generica collegata al conto corrente: si può usare per qualsiasi scopo, ma costa molto di più e aumenta il passivo dell'azienda. Il factoring è legato direttamente al ciclo degli incassi ed è quindi il prodotto più adatto a finanziare il capitale circolante.
Il factoring compare nel bilancio dell'azienda?
Dipende dal tipo. Con il factoring pro soluto, le fatture cedute possono uscire dall'attivo (crediti verso clienti) senza creare un passivo corrispondente, e questo migliora l'indice di indebitamento; il trattamento lo conferma il Suo commercialista. Con il factoring pro solvendo, le fatture restano nell'attivo fino all'incasso. Lo scoperto, invece, compare sempre come passività esigibile e peggiora gli indicatori di solvibilità.
Posso usare il factoring anche con uno scoperto di conto attivo?
Sì. Molte aziende usano entrambi in parallelo: il factoring per finanziare crediti specifici (costa meno) e lo scoperto come riserva per esigenze puntuali non legate alle fatture. La strategia ideale è sfruttare al massimo il factoring per ridurre il costo medio del finanziamento e tenere lo scoperto come cuscinetto d'emergenza.

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