Il confirming in Spagna, in cifre

Il mercato in una riga

Nel 2025 le aziende spagnole hanno ceduto 269.885 milioni di € di fatture a factoring e confirming, l'1,2% in più rispetto all'anno precedente. I crediti gestiti hanno raggiunto 401.361 milioni di €, circa il 24,5% del PIL. In Spagna nessuno ha bisogno che gli si spieghi cos'è il confirming: è un prodotto bancario radicato in un quarto dell'economia.

Confirming e factoring a confronto

Le due metà non si muovono nella stessa direzione. Il confirming, in cui la banca di un acquirente paga i fornitori dell'acquirente, ha raggiunto 141.901 milioni di €, in crescita del 4,1%. Il factoring, in cui un fornitore cede i propri crediti, ha raggiunto 127.984 milioni di €, in calo dell'1,8%. Il prodotto lato acquirente è la metà più grande e quella che cresce.

Conta perché i due prodotti affrontano lo stesso problema dei ritardi di pagamento da estremità opposte. Il factoring chiede alla piccola impresa di dimostrare la propria solidità. Il confirming chiede al grande acquirente di confermare ciò che deve già. Il mercato sta scegliendo il secondo.

Perché la Spagna ha inventato il confirming

Confirming è una parola spagnola per un'invenzione spagnola: un reverse factoring costruito attorno all'ordine di pagamento dell'acquirente, offerto per la prima volta dalle banche spagnole negli anni '90. Si è diffuso perché le filiere spagnole funzionano con termini lunghi e grandi aziende capofila, e perché la banca conosceva già l'acquirente. Da allora il prodotto è cambiato poco: vive ancora nei sistemi della banca, con approvazioni su carta, soprattutto per le grandi imprese.

Ritardi di pagamento, l'altro numero

In Spagna il termine legale di pagamento tra imprese è di 60 giorni. Nel 2025 la media osservata per le PMI è stata di 80,5 giorni, e solo il 30,4% delle fatture è stato pagato puntualmente, secondo l'osservatorio sui ritardi di pagamento della CEPYME. Il divario tra la legge e la pratica è il capitale circolante che confirming, factoring e sconto dinamico esistono per colmare.

Cosa significa per un acquirente di medie dimensioni

Il confirming è stato soprattutto un prodotto per grandi imprese perché era costoso da avviare: un progetto bancario, approvazioni su carta, un onboarding dei fornitori che nessuno voleva gestire. All'acquirente di medie dimensioni con duecento fornitori e un ERP restava il factoring lato fornitore, e niente dal proprio lato.

È il vuoto che colma un programma acquirenti: l'acquirente approva le fatture una sola volta, sulla piattaforma, i fornitori aderiscono quando l'acquirente li invita e la banca valuta un solo nome. Come funziona un programma acquirenti →

Dove sta andando il prodotto

Dentro l'ERP, e verso le prove. L'obbligo di fatturazione elettronica renderà l'approvazione dell'acquirente un evento comunicato invece che privato; la stessa approvazione, scritta come certificato di accettazione, è ciò che permette a una banca di finanziare in anticipo un fornitore sulla base del nome dell'acquirente anziché del bilancio del fornitore. L'obbligo, spiegato → · Il certificato →

Fonti

Asociación Española de Factoring (AEF), El Sector en Cifras, dati annuali 2025: cessioni totali 269.885 M€ (+1,2%), factoring 127.984 M€ (−1,8%), confirming 141.901 M€ (+4,1%), crediti gestiti 401.361 M€ (+2%), 24,5% del PIL. CEPYME, Observatorio de la Morosidad, 2025: periodo medio di pagamento 80,5 giorni, 30,4% delle fatture pagate puntualmente. Dati così come pubblicati; per gli aggiornamenti consulti le fonti.