El confirming en España, en cifras
Un cuarto del PIB de España ya se mueve a través del factoring y el confirming. El confirming es la mitad mayor, y la que crece. Las cifras, de dónde salen y lo que significan para un comprador mediano.
En esta guía
El mercado en una líneaConfirming frente a factoringPor qué España inventó el confirmingLa morosidad, la otra cifraLo que significa para un comprador medianoHacia dónde va el productoFuentesEl mercado en una línea
En 2025 las empresas españolas cedieron 269.885 millones de euros en facturas a factoring y confirming, un 1,2 % más que el año anterior. Los créditos gestionados alcanzaron 401.361 millones de euros, en torno al 24,5 % del PIB. En España a nadie hay que explicarle qué es el confirming; es un producto bancario con un peso de un cuarto de la economía.
Confirming frente a factoring
Las dos mitades no se mueven igual. El confirming, en el que el banco del comprador paga a los proveedores del comprador, alcanzó 141.901 millones de euros, un 4,1 % más. El factoring, en el que un proveedor cede sus propios créditos, alcanzó 127.984 millones de euros, un 1,8 % menos. El producto del lado del comprador es la mitad mayor y la que crece.
Importa porque los dos productos responden al mismo problema de morosidad desde extremos opuestos. El factoring pide a la pequeña empresa que se demuestre. El confirming pide al gran comprador que confirme lo que ya debe. El mercado está votando por el segundo.
Por qué España inventó el confirming
Confirming es una palabra española para un invento español: factoring inverso construido en torno a la orden de pago del comprador, ofrecido por primera vez por bancos españoles en los años noventa. Se extendió porque las cadenas de suministro españolas funcionan con plazos largos y grandes empresas tractoras, y porque el banco ya conocía al comprador. El producto apenas ha cambiado desde entonces: sigue viviendo en los sistemas del banco, con conformidades en papel, sobre todo para grandes corporaciones.
La morosidad, la otra cifra
El plazo legal de pago entre empresas en España es de 60 días. La media observada para las pymes en 2025 fue de 80,5 días, y solo el 30,4 % de las facturas se pagó a tiempo, según el observatorio de morosidad de CEPYME. La distancia entre la ley y la práctica es el circulante que el confirming, el factoring y el descuento dinámico existen para cubrir.
Lo que significa para un comprador mediano
El confirming ha sido sobre todo un producto de grandes corporaciones porque era caro de montar: un proyecto con el banco, conformidades en papel, un esfuerzo de alta de proveedores que nadie quería llevar. El comprador mediano con doscientos proveedores y un ERP se quedaba con el factoring del lado del proveedor y nada por el suyo.
Ese es el hueco que llena un programa de comprador: el comprador da la conformidad una sola vez, en la plataforma, los proveedores se dan de alta cuando el comprador los invita, y el banco analiza un solo nombre. Cómo funciona un programa de comprador →
Hacia dónde va el producto
Dentro del ERP, y hacia la evidencia. El mandato de factura electrónica convertirá la conformidad del comprador en un hecho reportado y no privado; esa misma conformidad, registrada como certificado de aceptación, es lo que permite a un banco financiar antes a un proveedor contra el nombre del comprador y no contra el balance del proveedor. El mandato, explicado → · El certificado →
Fuentes
Asociación Española de Factoring (AEF), El Sector en Cifras, cifras anuales de 2025: cesiones totales 269.885 M€ (+1,2 %), factoring 127.984 M€ (−1,8 %), confirming 141.901 M€ (+4,1 %), créditos gestionados 401.361 M€ (+2 %), 24,5 % del PIB. CEPYME, Observatorio de la Morosidad, 2025: plazo medio de pago 80,5 días, 30,4 % de las facturas pagadas a tiempo. Cifras tal como se publicaron; consulte las fuentes para actualizaciones.